Favela é o nome de uma árvore que possui de 3 à 5 metros de altura. Da mesma família das seringueiras. Ela possui favos com "verrugas" e longos espinhos cáusticos que causam uma ardência forte na pele. Dizem que os espinhos dos favos, quando penetram a pele humana caminham até o coração.
Próximo ao Arraial de Canudos fica o "Morro da Favela", conhecido assim por ter muitas dessas árvores. Foi neste morro que o Exército do Governo posicionou seu canhão mais poderoso, chamado de "A Matadeira" mirando exatamente na Igreja da comunidade no ataque final.
A maioria dos soldados do Exército brasileiro, muitos forçados, foram com a promessa de que, no caso de vitória, que foi o que aconteceu, ganhariam uma casa própria. E após matarem 25 mil sertanejos, retornaram ao Rio de Janeiro e foi imediatamente ao Quartel General do Exército cobrar a promessa.
O Quartel se localizava à frente do então chamado "Morro da Providência", um morro de granito maciço. Onde já haviam alguns barracos.
Este morro se chamava Morro do Paulo Caieiro desde os anos 1600, depois passou a ser chamar Morro da Formiga, depois Morro do Livramento. E na ocasião, os soldados passaram à se referir a ele como "Morro da Providência", como que, só um milagre os faria receber a prometida casa própria ou talvez porque o Governo não tomava nenhuma "Providência".
Após meses de espera, os soldados acabam subindo este morro e construíram ali seus barracos.
Alguns historiadores dizem que os primeiros barracos foram construídos com madeira retirada das caixas que eram usadas para armazenar os canhões do exército.
Já existiam alí cerca de 100 barracos. O Morro passou então à ser chamado Morro da Favela, em alusão ao Morro em que combateram os homens de Francisco Conselheiro.