Em meados de 1899, um movimento ousado faz com que Matarazzo finque para sempre o pé na grande indústria. Em vez de importar, ele decide fazer farinha de trigo no Brasil, e resolve construir um moinho de grande capacidade. Nem o emergente Matarazzo tinha capital para tamanho investimento. Graças à sua credibilidade, conseguiu empréstimo com um banco inglês e, em dez meses, estava pronto o Moinho Matarazzo, o maior e mais moderno da América Latina. Ocupando dois quarteirões do bairro industrial do Brás, era a maior fábrica de São Paulo.